GSMA Intelligence近期发布了最新的《全球移动趋势》研究报告，分享了在Covid-19大流行之后对全球移动通信行业的研究，探讨了塑造电信和更广泛TMT领域的主要发展。

除了Covid-19的影响之外，报告还分析了整个行业的基本趋势，例如5G的采用，企业数字化，消费娱乐消费的变化以及新兴市场中4G智能手机的增长。

报告还分析了以下地区运营商业务对新冠大流行的反应：北美、拉丁美洲、欧洲和独联体，中东和北非，撒哈拉以南/非洲，中国和印度。

本报告出品方为GSMA Intelligence，为全球范围内移动互联网行业研究权威机构，报告由腾讯媒体研究院精选摘编。

新冠疫情对全世界的冲击

新冠疫情的到来对未来十年而言是再糟糕不过的开头了。

截至2020年11月底总共确诊了6300万感染者，相当于全世界人口的1%都遭受感染，死亡人数近150万。

新冠疫情除了引起严重的公共卫生危机外，还在全球范围内引起了剧烈的经济动荡。国际货币基金组织预测 2020年全球GDP将下降4.4%，其中许多国家的失业率会更高并产生深远的影响。

在夜以继日对新冠疫苗进行究和反复试验后，终于有了较大的进展。不过要注意的是疫苗分发本身是一个巨大的挑战，特别是在卫生系统不那么成熟的发展中国家。我们预计2021年中期世界将开始缓慢的复苏，尽管疫情对人们的社交和工作方式的长期影响变化仍然未可知。

在疫情期间电信业务受到冲击，但其对整个经济的影响更加严重

电信业务相对于经济而言具有周期性，其消费者性质也不同；据2008年的金融风暴表明，其与经济衰退时国内生产总值的影响相比并不那么严重，而且滞后3-6个月。

然而自2008年以来发生了许多变化，当时iPhone刚刚问世；4G还不存在，智能手机并没有像现在一样无处不在。如今LTE网络已经普及（或在新兴市场崛起），企业正在进行数字化转型，由云和低延迟网络（包括5G）驱动。简而言之，移动和固定网络的连接需求相比过去要大得多。

在五个受影响最大的国家中（以死亡人数计算）对移动收入的冲击大约是高收入国家GDP的一半（图中显示的是美国和英国）。这比谷歌和Facebook等科技和互联网集团更糟，但比零售、旅游和酒店业要好得多。

许多发展中国家的电信情况异常严峻。由于缺乏固定线路、基础设施，移动通信是人民接入互联网（甚至是唯一）的方式。再加上目前4G的应用，这意味着移动通信的收入增长比经济增长的幅度要大得多。

新冠疫情的影响主要集中在漫游业务、手机端和企业端业务

虽然新冠疫情对电信公司许多部门的收入产生了影响，但其业务模式是多方面的，同时了解哪些业务部分受到的影响最大是很重要的。

根据AT&T、Telefónica、Telecom Italia 和一些其他公司提供的报告，我们能够看出与新冠疫情直接相关的负面财务影响平均占整体收入的4-8%。这意味着相比较疫情前，疫情导致运营商业务收入缩水了4-8%。

网络的多变性功能始终是利好因素

疫情期间线上工作与线上家庭娱乐的状态引起数据流量巨大且持续的增长，其中大部分是通过光纤，但也有移动通信的参与。

依靠数据网络的支持使得Zoom成为了一个家喻户晓的名字；网络的各样功能持续对消费者以及医院、医疗专业人员以援助；因此，新冠疫情使规模化网络基础设施系统的重要性更加突出。

不同行业、公司市场估值的转变：短线与长线的比较

虽然将不同行业或公司标记为疫情后的赢家或输家是简单化的，但股市估值的变化代表了他们对于疫情产生后的财务影响以及潜在的长期影响所发生的变化。

Zoom作为人们和企业间线上联系的首选平台，已经成为2020年的案例代表。相比之下零售业、旅游业和航空公司则受到了毁灭性的打击；Marriot和IAG（英国航空公司的所有者）损失了近80%的价值。

电信业务虽然下降了25%，但相对有弹性，且凸显了可靠连接的价值。其作为一个周期性行业，将在2021年与更广泛的经济同步复苏。长期的前景则取决于5G的再增长(特别是在企业中)。

运营商除核心业务外的服务盈收已经达到总盈收的20%

运营商多年来为了刺激盈收和应对商品化产生的影响，其重要来源是开发固定和移动连接销售服务。

我们最新的分析表明，核心以外的服务占运营商总收入的10%-40%，各大运营商的平均比例刚刚超过20%，比2017年的17%有所上升。

对大多数运营商企业来说增长是有机会的，其中大规模的并购为AT&T和软银提供了巨大的推动力，这一点可以从它们上升的股价中看出。

运营规模仍然是推动整体增长的关键

移动和宽带业务盈收增长受到市场竞争和经济环境的严重制约。因此，该行业的大部分业务仍处于低个位数或负数区域。

移动和宽带业务以外的服务增长得更快，但由于基数较小难以影响整体增长。

Turkcell是一个例外，它将自己重新设计成一家数字电信公司；整体表现在其数字服务方面的成功。

除了核心服务之外，各大运营商企业没有固定的“盈收公式”

AT&T营收手段是花费了1500亿美元收购DirecTV（2015）和时代华纳（2018）两家公司。

日本和韩国的运营商在多元化方面较为领先，其通过一系列生活方式和金融服务瞄准了数字消费者。

中国由物联网和B2B解决方案驱动，在增长位上处于领先地位，并且得到中国政府的大力支持，旨将中国打造成高科技产业领先国家。

Turkcell是一个标杆（具有强大的竞争力且多元化和高增长的企业），它提供最广泛的数字服务组合之一。

5G时代，电信运营商将对垂直领域货币化达成共识

我们考虑到一些行业正在进行的大量数字化转型项目；其中B2B是5G时代的增量机会。

然而这是一个竞争激烈的舞台，云计算巨头（AWS、微软和谷歌）、SaaS提供商和IT咨询公司（如埃森哲）都参与其中。

物联网是推动以垂直领域为重点战略的首次尝试。我们推测5G很可能会引起运营商对垂直行业的新变革。预计到2025年全球5G网络投入将达到1万亿美元，这给进一步寻找新的B2B盈收机会的增加了不少压力。

世界各地的运营商将制造业视为未来最大的B2B盈收重点。虽然制造业具有普遍性，但对于其他行业来说也存在差异，这能反映出当地经济的重要性程度各相不同（例如拉丁美洲的农业和采矿业，中东和非洲的石油和天然气)。

5G推广力度持续加码

尽管有新冠疫情和相关的经济限制的影响，新的5G网络铺设仍在持续推进。

继2020年1月和2月疫情有所放缓后，3月开始，每月稳定增长8家新的5G网络运营商。相比较2019年同期每月不到6家。

目前有113家运营商能够运行5G网络并覆盖48个国家。这些运营商占全球移动用户数的40%左右，呈现出庞大的受众群体。

印度将频谱拍卖的相关计划推迟到2021年。相比其他一些国家情况恰恰相反，监管机构释放了频谱拍卖准则，以应对需求方的增量变化。

迄今为止，5G推出的产品主要集中在以中国、韩国和美国为首的较成熟市场。与此同时发展中市场现在正在进入5G时代，即使其规模很小。其中突出的例子包括南非（MTN和Vodacom）和巴西（Claro）。

5G的投资回报率

虽然5G还没有成为主流，但新的网络和不断下降的手机价格将在明年及以后持续推动。iPhone 12将对5G将起到重要作用。

我们预测全球范围内的运营商在未来五年内将把80%的资金投入（8900亿美元）用于5G网络铺设，将能达到45%的人口覆盖率。

目前5G分布存在区域倾斜不平衡的问题。其中有一种衡量方式是用投入相对于预期用户规模来表示；在这一衡量标准上，美国遥遥领先于其他国家；这对网络质量和覆盖率来说是个好兆头，但对收回投资所需的定价溢价设置了很高的要求。相比之下亚洲（主要是中国）则低得多。

5G战略与运营已开始超前部署

各企业大部分的5G业务将会依赖于安装独立5G网络以实现低延迟。

我们对移动运营商的调查显示，2021年是启动独立5G网络的起始年。这种超前部署反映出拥有基础设施以服务于被供应商和云的公司需要吸引企业客户的紧迫性。

迄今为止运营商架构与LTE相连的非独立构建是一样的，其中中国和美国将成为独立5G网络的全球领导者（中国已经是这样，因为它从一开始就使用了该架构）。

欧洲运营商也参与构建其中，特别是在北欧地区；该地区正在进行小型工业振兴。来自制造业的运营商、供应商和企业集团将构成一个生态系统，对5G工业应用进行路测和输出。

5G频谱发展状况喜忧参半

截至2020年第三季度，专门为5G指定的"新"频谱将分配至35个国家，其余国家的情况中包括等待拍卖或对现有频段部署的翻新以适用5G。

虽然1-6GHz的中频段最受欢迎（占已分配频谱运营商的50%），但1GHz以下和6GHz以上的频段各占了20-30%，凸显出分布的广泛性。

这些预示着部署5G网络的时代会更加异质化。它甚至可以适用于单一运营商，该运营商可能会在城市中采用mmWave（微波和红外线之间的频率，在24GHz到300GHz之间）部署5G，而郊区/农村则会依赖于1GHz以下的覆盖频谱。

追求前沿的频谱新技术

在欧洲、北美和中国的城市中心，在这些对容量要求较高的地mmWave将被用来为高速、低延迟的5G提供具有成本效益的解决方案。

尽管mmWave具有优势，但也存在局限性，包括信号损耗、供能与覆盖所需的大量基站，以及在室内渗透的困难性。

因此在5G推出的早期阶段，低频和中频仍将是大多数消费者的首选。

ectrum sharing

而一旦城市和郊区被覆盖，700赫兹频段有助于覆盖更广泛的地域。目前它被用于电视传输，尤其是在欧洲地区。同时许多国家目前正在努力释放频谱以便向5G移动服务过渡。700赫兹频谱的拍卖目标是在2020年底或2021年初进行。

(DSS)动态频谱共享

动态频谱共享(DSS)允许移动运营商将同一频谱带用于不同的无线电接入技术，如4G和5G。

目前已有10个国家的16家移动运营商推出使用DSS的5G。这些运营商可以分为两类：

1.想部署5G但没有获得 "新 "5G频谱的运营商。

2.运营商可以使用5G频谱，但希望通过在低频或中频段部署DSS的方式实现更大的覆盖范围。

创收推动运营商网络转型战略

运营商在规划其网络投资时，必须优先考虑竞争性目标：控制投入成本，改善客户体验和创造新的收入。同时在决策中发挥作用的其他优先事项（如社会福利和监管）也可以在同一框架内进行思考。

这些也可以做为两个更广泛的类别：赚钱和省钱；这有助于确定运营商思考网络和决策的方式。

新供应商和开放技术对运营商网络计划至关重要

虽然赚钱可能各运营商网络转型的首要目标，但在电信公司如何看待引入 "互联网+"的问题上这一点并不明显。

新的供应商和开放的网络技术这两者对网络计划都很重要，超过80%的人赞成这一观点。吸引新的网络供应商往往被定位为推动竞争和供应链多样性的一种手段，这将（反过来）控制整体网络部署和运营成本。

开放式网络技术部署也是如此（包括开放式RAN），基于这些技术的解决方案有望降低运营和采购成本。

5G将作为催化剂引入新的供应商和技术

尽管各运营商战略重点是赚钱，但吸引新供应商和利用开放网络技术的一个重要性方法是将其置于启动5G的背景下。

5G作为新一代技术为运营商提供了一个机会，使他们的网络建设方式得到发展甚至是巨大的转变。5G也启动了开放网络技术的可用性和商业化。开放式RAN提供了一个技术侧例子，它可能会在5G时代得到突破并大量应用于前几代移动技术。

尽管5G代表了对前几代技术的突破，但它也为从更广泛的供应商那里获取网络技术和服务提供了动力。从时机的角度来看，其中大部分将与开放网络技术和政治驱动作为考量。

从围绕核心业务到业务模块化

另外一种考量网络供应商的多样性和开放网络技术优先级的方式是通过创收与客户体验的直接联系。

当供应商加入网络时最有可能采购的产品包括核心业务（服务实现基础设施）和计费服务。除了降低成本外，新的供应商被认为是推动运营商战略中营收的重要因素。

盈收和开放网络技术之间的联系不那么直观，但仍然是真实的。如果将虚拟化和云计算视为走向 "开放 "的一部分（因为平台和功能可以分解），运营商将开放视为加速服务引入的一种方式，并有可能推动新的服务组合。同时开放的RAN又可以通过实现新的网络建设方式来释放新的商业机会。

私人网络在定制化、监控模式和成本方面有一定的规模

私人无线网络交付形式具有多样性，由运营商或企业管理的基础设施水平各异。这种控制权的分离进一步增加了利用开放网络技术和支持不同功能的新供应商的机会。

对于选择网络形式的潜在企业客户来说，这些选择需要在成本、定制化服务水平之间进行权衡。例如使用运营商的主公共网络通常提供了一种更便宜的连接方式和部分先进的功能，如边缘计算能力。但这种网络接入需要与同样使用该网络的其他人竞争，因此服务的可靠性得不到保证，而私人部署则需要支付费用。

以LTE（长期演进技术）作为5G的跳板

运营商寻找新的收入来源的过程中，专用网络已成为所有地区具有普遍性的产品。

运营商企业中的20%认为他们需要对特定地点的覆盖（专用网络）。虽然在市场上的份额微不足道，但它代表了大量的个体企业和一个重要的收入机会；尤其是80%以上需要这种覆盖技术的企业表示愿意付费。

尽管私人无线网络可以推动新的运营商收入，但如果企业希望在工业园区或工厂等环境下建立或运营自己的网络也许会产生相反的结果。

运营商有责任用服务和网络能力来增强其服务，而不仅仅是作为连接的供应商与企业客户合作。

乡村宽带业务是另一个竞争日益激烈的领域

在2020年的网络议程中开放式RAN时代的到来占据了很大的比重。然而我们不应忽视乡村宽带的平行发展。

尽管固定宽带覆盖率在高收入国家已经很普遍，但在最后10%的乡村家庭中的普及率仍然很低。

这是一个经济问题。例如在城市或郊区铺设光纤，每个场所的成本大约为500-700英镑；但这对于最后10%的家庭来说，可能会高出5-10倍；这使得大多数公司不愿意对最后10%付出成本。

为了缓解这个问题一系列使用不同技术和商业模式的“新人”已经入局，包括光纤批发商、新的卫星运营商和5G固定无线接入的潜在企业。

每种举措都需要有权衡，我们预计所有举措都会或多或少地被使用。为乡村人口提供服务将需要合作的方式，很少有企业有能力单独行动。

新冠疫情的短期干扰与长期上行的潜力

2019年-2025年间物联网连接总数将翻倍，达到240亿。然而由于中小企业和企业市场的成本压力和新冠疫情的影响，我们已经削减了2020年的数据预测。

消费者对于物联网市场从长期来看是具有弹性，因为很少有人放弃连接原有设备（即使使用量下降）。由于新车销售放缓以及越来越多地使用共享、公共交通和在家工作，互联汽车的风险最大。

在商业领域，物联网发展受阻由于新冠疫情的经济放缓而更加暴露。城市和建筑运营商将受到最大的负面影响，其次是从事公用事业的相关公司。目前危机还将在零售、制造和健康产业发生，甚至对重组这些产业。

以20205年为节点新冠疫情将抹去物联网2000亿美元收入

2020年经济放缓的影响将在较长时期内更多地体现在支出而非数量上。因此我们预测到2025年全球物联网收入将增加三倍，但这比疫情发生前预测的收入低20%（2000亿美元）。

我们预测大部分的竞争强度都集中在物联网价值链的应用和分析层。

经济持续缩减（只占价值链5%）的原因是商品化所导致，运营商一直在扩大核心盈收服务以外的能力，以占据更大的市场份额。

物联网热潮逐渐退去

尽管自2018年以来企业的物联网平均部署规模不断上升，但是大多数规模依旧很小；这反映了小型企业往往部署较少的设备情况。

这个现象也可能反映出安装物联网服务相关的技术和集成存在难度。在热潮的早期阶段，人们关注理想化的转型前景，而这些技术领域却没有被涉及。

根据我们最近对物联网从业人的调查，热潮的退去在公共服务部门组织中最为明显。相比之下运输和仓储业的态度转变最为积极。

部署物联网在集成、安全和成本三个方面仍存在高难度

部署物联网随着越来越多的企业设备和落地案例部署变得越来越困难。前三大挑战仍然集中在集成、安全和数据隐私以及成本上。

其中人员成本和内部阻力明显增加。

各企业对于物联网部署的合规性正在提升

节省成本和盈收仍然是安装物联网设备的两个主要动机。

物联网相关行业在过去两年中盈收目标变得更加迫切，因为各组织或企业需要寻求回报，其中更好的分析能力有助于有针对性的销售（例如，物流公司更快的交货时间）。

最大的变化是为遵守法规而进行的部署增多，尤其是在要求严格的行业中（例如住宅和商业场所的水电表监控）这些情况更为明显。

5G的发展正等待进入黄金时期

在2019年首次推出5G一周年后的结果和迹象喜忧参半。由于实际采用水平难以确定，所以很少有运营商（低于5%的服务）以任何水平的一致性报告5G的用户数量。在韩国采用率已达到客户群的15%并以每季度2pp的速度增长。日本的NTT Docomo是唯一的竞争对手，但其采用率更低的只有0.5%。

由于手机价格的下跌及市场推广的原因5G升级意愿有所增加。我们对美国、欧洲、日本和澳大利亚消费者的调查数据显示32%的人打算升级到5G，而2019年仅为24%。

这项调查是在10月新款iPhone 12发布之前进行的。苹果能否产生光环效应是一个最大的变化因素（其用户的高忠诚度）。

消费者寻找新手机的功能列表中5G功能仍然滞后，新的使用案例未能给人留下深刻印象。其中只有20-30%的人认为超高清视频流和改进游戏体验或体育场馆应用有吸引力。目前基本功能的选择仍然最重要。

5G需紧盯游戏行业

游戏行业已成为一个有希望的早期运行5G的案例。虽然是一个游戏机产品的分支，但是这些产品已经转向流媒体模式。

在全球范围内每月有20亿人玩游戏。从表面上看这是一个庞大的群体。然而绝大多数（90%）都是智能手机游戏玩家（而且很少或根本不花钱）。其他媒体市场提供了一个可实现的规模估测。

Netflix、Spotify和Apple Music都将其可寻址市场的5-7%转化为付费用户。如果游戏也是如此，这意味着约有1.5-2亿客户为某种类型的流媒体或云游戏服务付费。

微软、索尼、苹果、谷歌(通过Stadia)甚至亚马逊和Facebook在过去一年中都对移动游戏进行了大量投资。5G层面的优势在于提供低延迟，允许多玩家模式和在运输途中（如通勤时）进行游戏。

部分移动运营商现阶段开始提供游戏订阅作为5G移动资费的附加服务（如英国沃达丰和美国T-Mobile），他们认识到游戏玩家更喜欢技术，更有可能升级5G。

5G对电子竞技（游戏直播）的吸引力也越来越大（5G片区或专用网络很适合）。疫情使这一现象被搁置，但我们预计将在2021年恢复。

 新冠疫情加速了手机商店线上化的转移，但用户仍习惯线下购买

零售业是新冠疫情的受害者。虽然运营商本身不是零售商，但与其他运营商一样不得不根据社会隔离规则暂时关闭线下门店。

由于运营商35%-40%的手机销售仍通过线下零售门店进行，限制措施对升级量和手机收入产生了不利影响。

手机商店向线上转移一直是作为节约成本的措施且是行业的优先事项，以对抗来自第三方的竞争，后者的佣金会吞噬利润率。新冠疫情可能会加速这一变化。

这种变化可能比人们想象的要慢。近50%的消费者表示他们仍打算从线下门店、运营商或第三方购买下一部手机。这与智能手机更换周期的延长是一致的，表明人们可能准备等待看到或者测试新的手机，而不是在网上进行比较。

OTT威胁到传统付费电视，但各国影响不同

Netflix、亚马逊和其他流媒体服务以牺牲付费电视和线性广播为代价的不受约束的崛起是有据可查的。

在美国，这种情况尤其明显，“剪线”现象仍在继续，“不剪线”的人越来越多；到2025年，不到一半的家庭将拥有付费电视套餐。到2025年，将有不到一半的家庭拥有付费电视套餐，而在这些家庭中，许多人可能会选择价值较低的 "瘦身"套餐。

虽然Netflix的兴起让人很容易得出“剪线”的结论，但事实并非如此。

在一些国家--包括高收入市场。如芬兰、西班牙和葡萄牙--付费电视在家庭中的份额正在维持或增长，即使是少数。这往往需要对体育直播进行打折和投资，尤其是足球--有线电视和其他付费电视运营商的最后控制堡垒。到目前为止，亚马逊只在水中浸泡过（美国网球公开赛，英超足球），但如果这种情况发生变化，它将对捆绑价值施加进一步的压力。

尽管覆盖率不断提高，但互联网用户增长却在放缓

2019年世界有几乎一半的人使用移动互联网，相当于38亿用户--自2018年底以来增加了2.5亿。

现在问题变成了如何将互联网带给另外50%的人口，因为3G和4G的覆盖范围已经扩大到接近地面面积的极限。

很多事情的原因将归结为成本和内容相关性。目前处于使用差距（生活在移动宽带网络覆盖范围内但不使用移动互联网）的人数几乎是处于覆盖差距（无法使用移动宽带网络覆盖）人数的六倍。

在移动互联网的使用方面，农村地区和性别之间仍然存在着巨大的差距。为了减小差距的工作已经开始取得了进展，自2017年以来城乡和性别差距均缩小了近10个百分点，这在很大程度上归功于印度的进步。

 智能手机应用很重要，但LTE的影响更大

如果消费者要充分体验互联网连接的好处。需要的是LTE而不是GSM甚至3G的速度，而这不支持视频流或基本的网页浏览之外的任何东西。在这个意义上印度和非洲提供了一个对比。

印度自2016年Jio进入以来已经开展了一场4G革命，现在有超过50%的基数用户致使其互联网人口规模的巨大收益。

与此同时撒哈拉以南非洲国家的LTE足迹仍处于较低采用的状态。虽然非洲大陆的智能手机普及率已经达到50%，但这过分夸大了它的重要性；因为大多数人都是在传统的2G和3G速度下运行的使用互联网。

即使成本下降，负担能力仍然是个棘手的问题

在低收入和中等收入国家（LMICs）中低成本智能手机和智能功能手机可用性增加的推动下，手机的可负担性显著提高（2019年）。

蜂窝数据的成本（以1GB为基准计算）在2016年至2019年期间下降了40%。

世界上超过一半的中低收入国家没有达到国际可负担性目标，它仍然是社会上最贫穷的人的重大障碍。

其他方面的障碍正在改善；中低收入国家对移动互联网的认识从2017年的63%提高到2019年的75%以上。越来越多的消费者也看到了这些情况。

移动互联网采用的最大障碍仍然是缺乏文化水平和数字技能，而安全也越来越受到关注。

人们在新兴市场中使用线上服务的场景越来越多

自2017年以来，发展中国家人们使用的在线服务范围显著增加，包括教育、医疗和电子政务。

这一现象表明使用方式的多样化并且越来越有益，这与消费者报告中移动互联网使用的实质性好处是一致的。

考虑到社交距离的需要，移动互联网使用的广度可能会因新冠疫情而进一步增加。

 移动工业正在帮助世界实现可持续发展目标

自2015年以来，移动行业对实现可持续发展目标的贡献逐年增加。由手机使用量的全面加速推动，2019年是迄今为止影响最大的一年。

人们直接感受到了移动设备的好处。在GSMA Intelligence调查的国家中，超过75%的人表示他们的设备帮助了他们的日常工作和学习并让他们感到更安全。

尽管取得了进展，但世界并没有走上到2030年实现可持续发展目标的轨道。滞后的原因很复杂。这需要行业和政府像处理气候变化问题上一样，大力加强行动以回到正轨，避免重复以前的全球贫困问题行动计划（千年发展目标）。

5G升级的目标是领先全球

新冠疫情的影响——

作为因新冠疫情最初受到影响的国家，中国经济和移动行业受到的影响比其他大多数国家都要早。

虽然第一季度平均服务收入出现负增长，但也仅仅是0.8%的负增长，在当时的情况下这是政府超高治理能力的体现，而此后的恢复力更印证了这一点。

前景——

中国移动市场前景强劲，5G升级（以及相关的大数据套餐的价格溢价）发挥了关键作用。中国预计将推动这方面再增长的同时也将加剧竞争。

疫情期间，各个企业间使用数字化和基于云的服务增加是意料之中的，同时它为扩大电信公司的服务提供了动力，中国联通（在工业互联网领域）和中国电信（在医疗保健、远程教育和企业应用领域）已经采取行动。

在中国，5G是国家战略

中国移动运营商已经开始引导5G网络建设。到2020年11月中旬他们已经建设了近70万个5G站点，这使中国的5G基础设施数量成为迄今为止世界上最多的国家。

据调查，目前已有超过1.8亿部手机终端接入5G网络。中国的快速增长可由多种因素进行解释：

1.新冠疫情事件后经济复苏，许多商业活动回归常态。

2.增加了5G手机的选择并且价格范围很广，包括iPhone 12和一些低于2,000元人民币的智能手机。

3.具有吸引力的5G数据资费，通常是以比4G更便宜的价格提供（每GB）。

我们对5G普及率的预测略低于运营商报告的数据，其中有一些包含5G "数据套餐 "的资费实际上并不需要5G手机。这种差异现在最为明显，但随着5G手机的应用增长，这种差异将在2021年逐渐趋于一致。

中国运营商与许多同行之间的一个主要区别是打算尽快部署新的独立5G网络。这些网络对于推动制造业、交通运输和医疗保健等关键垂直行业中(要求低延迟)的一系列工业应用至关重要。

运营商评估应对新冠疫情的战略

新冠疫情的影响——

2020年上半年移动收入增长下降，主要是由于运营商因疫情而免除数据超限费和延迟支付的相关费用。

因为与锁定相关的商店关闭限制了手机升级量，运营商同样受到打击。美国部分门店已永久关闭，因营运商预期疫情将加速向数字渠道转移。2020年第三季度有复苏迹象，因为网络性能在带宽压力上升的情况下仍然具有弹性。

展望——

短期内超前消费市场将成为更多的焦点，即使它可能会受到经济衰退的影响。Verizon已经收购了预付费MVNO Tracfone来服务于这一领域，而AT&T和T-Mobile已经拥有成熟的预付费品牌。

如果在家办公等行为持续存在，运营商可能不得不调整其5G网络部署，逐步从城市中心（即使是暂时的）转向郊区。

在不影响速度的情况下，运营商希望以更低的成本运行网络

网络的信息技术转型强调了运营商有意扩大网络规模以更好地满足需求、降低成本和加速服务创新。

虽然北美地区的进展情况各不相同，但AT&T的目标是在2020年底前实现75%的核心网络功能虚拟化。目前运营商面临的挑战是如何将新技术与现有的IT平台和后台系统相结合。

Greenfield operators从头开始的网络建设方面凸显出优势，美国Dish Network计划在其绿地部署中采用开放和虚拟化技术。

这种新的网络运行方式也缓解了供应商的垄断情况，这将有助于美国的挑战者（如Altiostar、Mavenir和Parallel Wireless）在市场上获得一席之地。

新冠疫情和货币波动造成严峻的宏观经济环境影响

新冠疫情的影响——

货币波动已经持续在一定时间内影响了运营商的收入，现在必须与疫情一起得到控制。

由于商店关闭，手机升级和预付费充值的下降阻碍了整个地区在2020年第二季度的收入增长。然而2020年第三季度出现了令人鼓舞的迹象，因为封锁措施的松弛使得墨西哥的收入恢复增长。

-数字渠道对预付费充值越来越重要，巴西一些运营商的预付费充值比例达到30%左右。这可以为运营商提供一条改善客户保留率和提高预付利润率的途径。

展望——

由于运营商希望确保更稳定的收入基础，所以将客户从预付费转为合同将是未来的一个关键重点。在墨西哥这一点尤为重要，因为墨西哥只有11%的合同连接（阿根廷和巴西为40%）。

2020年巴西和乌拉圭成为拉美地区首批推出5G服务的国家。智利、哥伦比亚和多米尼加共和国可能很快就会跟进，其频谱拍卖将于2021年进行。尽管如此4G增长仍有很大的空间，因为5G很可能是一个长期的游戏。

运营商开始进行基础设施洗牌，对与开放RAN仍是更加长远的赌注

部分地区正在削减资本支出，América Móvil将其2020年预算减少了四分之一以上。其他运营商则采取较为温和的方式，希望在削减成本与尽早推出5G之间取得平衡。

基础设施共享是议程的首要任务。Telefónica已经与巴西、墨西哥和秘鲁达成了协议，而CNT和Claro已经在厄瓜多尔签署了一项协议。不得不说基础设施共享有助于减少不必要的网络基础设施重复建设，节约成本并加快网络推广。

信号塔楼的出售提供了另一种降低成本的方式。Telefónica已同意对其在哥伦比亚的网络塔进行出售和回租安排，这是其为了降低债务水平的一种快速方法。

拉丁美洲正在进行早期的开放式RAN试验，主要是在农村地区。运营商们希望通过使用标准化的接口和可互换的网络组件以更实惠的方式将覆盖范围扩大到新的地区。

新冠疫情后回复业务能力

新冠疫情的影响——

尽管消费水平和高峰时期发生了变化，但电信网络在测试期间仍然表现良好。住宅宽带使用和视频通话量上升，语音通话量暂时性帮助扭转了下降趋势。

虽然欧洲大多数电信集团在这场大流行中都走了类似的道路，但他们之间仍然存在相当大的差距；德国电信、法国电信与南部国家相比（尤其是意大利）经受的打击相对较小。

展望——

金融前景不明朗：大多数发达市场用户量增长有限，价格竞争可能因消费者支出减少和重新实施的交易限制而加剧。不过，运营商仍在研究如何在以下方面寻找机会：连接数字化转型和相邻服务，同时帮助客户应对充满挑战的宏观经济环境。

欧洲的5G进展目前已重回正轨，该地区的频谱分配在推迟后第三季度有所回暖；肯定了运营商的部署计划，

运营商希望将广泛的基站塔资产货币化

欧洲电信业的竞争仍然十分激烈。越来越多的运营商认识到他们需要采取战略行动，包括将未充分利用的资产货币化。虽然铁塔本身并没有给运营商带来什么经营上的优势，但出售和回租交易可以释放出财政资源用于更多的生产性用途，对成本和资本密集度有积极影响。

独立铁塔公司一直是运营商站点的主要收购者，利用多租约作为盈利的驱动力。在2020年期间Cellnex加强了其在爱尔兰、葡萄牙和英国的地位，并与Iliad达成协议购买波兰Play公司约7000个站点网络的60%股权。它还收购了Hutchison的欧洲站点组合，交易价值为100亿欧元。

其他公司则与私募股权集团合作分拆基础设施。Altice与KKR在法国(SFR)和葡萄牙(PT)的合资企业剥离了铁塔，其理由是有机会向其他运营商批发容量。

5G带来了进一步的复杂性和新的网络运营方式，无论是否有许可的频谱。在未来，网络的的垂直整合将会削弱垄断行，转向共享或租赁接入，从而使电信领域更加多样化。

运营商将重心转移到线上分销和节省成本上

新冠疫情的影响—

由于经济疲软和用户习惯的改变(如Wi-Fi卸载和VoIP电话)减少了移动电话的使用，相关收入急剧下降。

因为边境关闭导致游客数量下降，漫游收入急剧下降。封锁期间商店关闭也影响了手机销售和通话时间充值收入，尤其是对埃及的冲击最为严重。

固定宽带和家庭娱乐服务收入稳定增长，部分抵消了融合运营商移动收入的下降。

展望——

2020年下半年随着封锁的放松出现了复苏的迹象。Du报告第三季度移动月度客单收益同比增长8.7%，因为移动性的增加减少了Wi-Fi卸载的发生率。

运营商将寻求提升合约用户以及合约机的在线分销渠道，以应对未来潜在的禁售对店内销售的影响。

由于经济下行和疫情影响，低迷的旅游业可能会在短期内影响移动通信的盈收从而导致运营商专注于成本优化以提高利润率。

关停“传统网络”取决于VoLTE部署情况

5G网络的推出导致运营商和监管机构，特别是海湾合作委员会国家的运营商和监管机构加紧计划关闭“传统网络”，并将2G/3G频谱重新用于4G和5G服务。

到目前为止，该地区只有一个2G网络被关闭，而全球还有35个2G和4个3G网络。最近阿联酋电信监管机构和沙特阿拉伯STC宣布计划在2022年前分别关闭2G和3G网络，此前巴林的Batelco也有类似举措。

VoLTE将在网络关闭计划中发挥关键作用，因为它可以在LTE网络上进行语音通话，而不需要GSM或3G。然而目前只有18个VoLTE网络完成上线，占该地区LTE网络总数为三分之一。

由于约三分之二的移动连接仍基于传统的2G和3G技术，运营商面临的挑战将是加快4G的采用，目前4G的采用率为35%，而全球平均水平为55%。这将反过来成为加强部署VoLTE的理由，并在未来几年促进传统网络的关闭。

5G虽然亮相但重点仍在4G，数据需求是盈收和未来增长的基础

新冠疫情的影响——

运营商收入增长在大流行病高峰期仍有弹性，其原因是对数据和连通性服务需求的增加，以及在封锁期间更多地采用和使用移动货币服务。数据资费和移动货币交易费的折扣仅部分抵消了这一增长。

移动数据流量的强劲增长和新用户的激增反映出大多数住宅区缺乏固定宽带基础设施，互联网接入几乎完全依赖于移动网络。这一点在科特迪瓦尤其明显，体现在其地区内智能手机的拥有量迅速增加。

前景——

运营商的经营环境仍然具有挑战性和不确定性。新冠疫情引发了该领域25年来的第一次衰退，仍有可能在短期内限制消费者和企业的支出。

这种世界级大流行病使得连接的价值变得更加突出，特别是在农村地区。加纳的政府打算用开放的RAN解决方案连接多达2000个农村社区，而肯尼亚地区在2020年7月快速批准了谷歌的Loon项目。

由此数据和移动货币仍具有较大的增长空间，这两大重点将是运营商的首要增长动力。

在非洲5G面世，但4G仍有较大发展空间

沃达康和MTN于2020年在非洲推出首个主要的5G网络，在南非提供移动和FWA服务。考虑到固定线路基础设施的匮乏，FWA在非洲发展是一个更有利的机会。

大规模部署和采用5G并不是迫在眉睫，因为运营商可能会在短期内专注于提高4G的使用率。5G的采用率只有12%，而且一半以上的可用容量仍未采用，这意味着LTE的大部分投资回报仍有待实现。

此外，4G足以满足该地区目前的需求水平和大多数互联网使用情况，而5G设备的成本在可预见的未来仍将令大多数消费者望而却步。

对运营商而言，LTE迁移可立即提升月均客单价；Airtel的报告显示LTE月均客单价为5.20美元，是3G的两倍以及2G的17倍。

用户升级5G网络的障碍主要归结于手机成本（受到高税率的影响）。Airtel、Orange、Safaricom和Vodacom最近推出智能手机融资计划旨提供帮助。

4G革命仍在继续，虽然新冠疫情重创了印度，但电信业依然坚挺

新冠疫情的影响——

印度的电信业在很大程度上受到4G势头的推动。在疫情发生之前LTE净增量每季度有900万的趋势，但自2020年第二季度以来净增量已明显下降至500万。

疫情也对月均客单价产生了放缓的影响，虽然这并没有阻止整体上升的趋势。疫情引发的数据流量与运营商市场结构整合的结合将进一步提高盈收。

展望——

“印度制造”和"Aatmanirbhar Bharat"（“自力更生的印度”政策）倡议为发展中工业4.0能力和改善电信基础设施打下基础（尽管这需要几年的时间）。

尽管印度的经济前景因疫情而不明朗，但家庭宽带需求的增长及智能手机滲透率的提高将在未来推动印度数年的增长。

Reliance Jio（印度电信公司）继续垄断

Reliance Jio推出商业服务已经四年多了，它的影响是不可磨灭的，其拥有四亿客户、一系列手机和JioMart（2020年推出的在线交付平台）。

该公司还于2019年8月开始提供光纤服务。它拥有32.5万公里的网络并在印度各地连接了近100万个家庭。

重要的是Reliance Jio的融合式全IP网络架构可以轻松升级到5G。只要该公司预计将开始实地部署5G频谱。

该公司还处于设计一款智能手机的后期阶段，预计售价约为50美元。鉴于其规模和客户忠诚度，出售廉价4G智能手机和廉价数据计划的组合预计将进一步推动4G的采用，并需要竞争对手的作出价格调整。巴蒂公司经受住了大部分的竞争强度，但沃达丰仍然面临压力。

JReliance Jio已经从投资者那里筹集了200亿美元，其中许多是美国科技公司，包括脸书、谷歌和高通风投。该公司预计将与Radisys和高通公司共同开发基于5G的开放和虚拟化架构，这凸显了其继续发挥颠覆性优势的意图。

来源 | 微信公众号：腾讯媒体研究院

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