近日，工信部组织开展产业链固链行动，聚焦重点产业链，以龙头企业带动上下游配套中小企业，特别是“专精特新”中小企业，增强协同复工复产动能。 本文以苹果产业链为例，分析疫情对全球半导体产业供应链的影响情况。 

2009 年下半年开始，随着联通将 iPhone 3 GS 正式引入中国，苹果主题概念开始在中国市场中出现， 2010年iPhone 4的火爆行情正式拉开了苹果产业链与中国本土供应商长达10年的深度合作关系。本文以苹果公司为例，分析全球半导体产业链以及苹果公司的供应商情况，探讨疫情下国内供应链状况。

主要国家和地区半导体产业发展情况

2019年全球半导体市场全年总销售额达4121亿美元，较2018年下滑12.1%。其中，美国半导体市场总销售额达785亿美元，同比下滑23.8%；中国大陆市场销售额达1446亿美元，同比下滑8.7%。

美国半导体产业全球领先，在半导体设计、代工、IDM领域均拥有全球领先的企业，包括高通、格罗方德、英特尔等。全球前十大半导体公司中有五家美国企业。在产业链环节方面，美国IDM企业占据全球IDM企业产值的约一半，设计业占全球集成电路设计业总产值的约65%，芯片制造业也一直引领着全球工艺技术的发展。然而在封测业方面，美国从上世纪60-70年代开始逐步将封测产能向亚洲转移，目前美国本土封测业产值较小。在设备业方面，美国也处于领先地位，占据全球约47%的市场份额。

图2 2018年美国集成电路出口结构

2.日本半导体产业发展情况

日本是全球主要的半导体产品生产大国，日本企业曾占据全球半导体市场的50%以上，主要企业包括东芝、索尼、瑞萨等。近二十年来，随着日本在存储器领域的失势及全球代工业的快速发展，其全球市场占有率已经大幅降低。然而在闪存、图像传感器、工业用芯片等部分细分领域仍具有较强的竞争实力，其出口区域主要集中于中国大陆、韩国、越南、马来西亚、新加坡等。

图3 2018年日本集成电路出口结构

3.韩国半导体产业发展情况

韩国是仅次于美国的全球第二大半导体产品生产国，韩国半导体企业在全球市场占有率近30%。尤其在存储器领域优势显著，得益于近年来存储芯片的涨价，韩国半导体产值大幅增长，三星电子和SK海力士是全球第一和第三大半导体公司，两家公司合计占全球DRAM存储器市场的72%，占全球NAND Flash市场的50%。其出口区域主要是中国大陆、中国香港、越南、美国。

图3 2018年韩国集成电路出口结构

4. 中国大陆集成电路产业发展情况

受中美经贸关系和市场增长乏力影响，2019年我国集成电路产业增速同比有所下降，产业规模为75333.6亿元，同比增长15.3%。国内集成电路设计、制造、封测三业增速同比均略有下降，其中设计业销售额为3084.9亿元，同比增长22.5%；制造业销售额为2148.7亿元，同比增长18.2%；封测业销售额为2300亿元，同比增长4.8%。

图4 中国大陆集成电路产业规模

2019年中国进口集成电路4451.3亿块，同比增长6.6%；进口金额3055.5亿美元，同比下降2.1%。出口集成电路2187亿块，同比增长0.7%；出口金额1015.8亿美元，同比增长20%。

新冠疫情对全球半导体产业的影响

随着疫情蔓延，全球范围内的外贸需求订单减少，生产能力下降，人员出入境、跨境物流、检验检疫等管控升级，全球产业链尤其是制造业产业链受到严峻挑战，全球半导体产业遭受冲击。

半导体产业的特性是除非遇到全球系统性风险，否则厂商不会贸然减产，加上客户端库存仍然不足，即便下游客户现阶段面临缺工、缺料的问题，但仍会维持一定采购力度。此外，半导体工厂大多已经高度自动化，人力需求不高，相对而言受疫情的直接冲击较小。全球主要品牌手机生产商中，基本都以中国为主要生产据点，随着疫情的发展，目前中国境内的疫情控制已经显现成效，国内各行各业已经进入全面复工复产的阶段，国内供应链的恢复对于各大终端厂商而言无疑是最大的利好消息。

苹果全球供应链情况

从苹果公司过去几年的财报来看，iPhone的收入占比小幅下降，从2018年的63%的营收占比下降至2019年55%的营收占比。除了iPhone意外的服务以及配件业务大幅增长，苹果公司整体收入的增长进入新旧动能转换的通道。但硬件方面的创新尤其是iPhone的创新依然是苹果及产业链上下游公司持续成长的核心动力。

iPhone组成部分包括上游核心芯片、中游零部件、下游整机组装。从BOM成本清单中可以很明显地看出其成本大头主要是各类芯片和屏幕，其次是零部件，最低是整机组装。

以iPhone11 pro max为例，按照上中下游分别梳理相关供应链，并对相应的供应商进行梳理。国内厂商主要集中在中游零部件环节，包括声学、摄像头模组、连接器、PCB、模切件、功能件等环节，而上游的核心芯片环节则没有大陆厂商供应。

新冠肺炎疫情的暴发正在冲击苹果公司全球供应链布局，并将进一步影响原有的产业链格局，中游零部件、下游整机组装等行业首当其冲。

从需求侧看，根据中国信息通信研究院公布的最新数据，今年2月份国内手机总体出货量为638.4万部，同比下降56%，环比下降69.3%。其中，苹果iPhone出货量仅49.4万部，而去年同期出货量127万部。今年1月苹果iPhone出货量200万部，2月出货量环比下滑超过75%。从需求端看，短期内手机销量下滑将不可避免，但前期积累的刚性换机需求预计将在疫情后的1至2 个月内逐步开始释放。从渠道端看，线下代理商受疫情冲击较大，中长期将加速销售渠道向线上转移。

从供给侧看，随着中国新冠肺炎疫情逐渐得到控制，越来越多的供应链企业正在恢复正常的运转，中国本土供应链也在持续发挥着苹果全球供应链“稳定器”的作用。但是，若疫情持续时间较长，疫情严重地区的苹果供应链将面临破裂甚至消失的风险。此外，半导体器件的生产，主要生产能力都在中国以外的市场，即便中国的复工缓慢，对于芯片生产的压力也不大；但是电子产业的链条很长，手机里面还有很多其他的零部件，比如电阻电容、PCB板或者天线、玻璃等配件，如果某个受到影响，整个产品就无法如期完成。

短期来看，供需两端受压，整体生产和消费需求延后。中长期看，5G普及对于苹果新产品的需求将持续增加。考虑到苹果供应链的全球生产基地约50%在中国，预计2020年上半年量产的新产品面临潜在的产能风险，同时可能会影响苹果后续新产品开发进度。但就苹果新品而言，国内并非主导，市场总体影响有限。

来源：澎湃新闻、WSTS、赛迪顾问、Techinsights

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